Les fonds obligataires datés
Une solution pour profiter de la remontée des taux
Un objectif de rendement connu à l'avance3
Une durée d'investissement définie
Un niveau de risque maitrisé
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Ces produits sont soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
« Ne remettez pas à demain, ce que vous pouvez faire dès aujourd’hui »
Certains supports possèdent une fenêtre de souscription. Il ne sera donc plus possible d'investir sur les produits concernés dès que la fenêtre sera fermée.
Qu'est-ce qu'un fonds obligataire daté1?
Un fonds obligataire daté est un fonds (FCP ou SICAV) composé principalement d’obligations à échéance fixe. Ces fonds ont ainsi une durée de vie maximale connue à l'avance des investisseurs. L’objectif de ces fonds est d’amener les obligations qui les composent jusqu’à leur échéance tout en laissant la liberté à l’équipe de gestion de pouvoir arbitrer certains titres afin de pouvoir réagir à la fluctuation des taux d’intérêt. Les fonds obligataires datés génèrent le versement de coupons annuels réguliers qui seront perçus à l'échéance par l'investisseur, ce qui permet au fonds d'avoir un rendement stable sur toute sa durée de vie.
A la différence d'un fonds obligataire "classique", les fonds datés ont une date d'échéance déterminée à l'avance, à laquelle le fonds sera automatiquement clôturé (consultez les DIC propres à chaque fonds).
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Ces produits sont soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.
Avantages
Les fonds obligataires datés permettent de répartir le risque de défaut sur plusieurs émetteurs et d’éviter des expositions trop fortes à une seule obligation, un secteur d’activité ou géographique.
L'équipe de gestion du fonds a pour objectif d'apporter plus de réactivité et de chercher à saisir différentes opportunités pour chercher à maximiser le rendement du fonds.
Chaque fonds a son niveau de risque et une maturité fixée à l'avance, ce qui permet d'adapter ses investissements en fonction de ses besoins.
Inconvénients
Les placements en obligations restent soumis à la sensibilité des taux. L’évolution des taux agit en effet directement sur la valeur des obligations déjà émises.
Ces fonds sont également soumis au risque de défaut des émetteurs, c'est-à-dire le non-remboursement des dettes liées aux obligations qui composent le fond, causées par les difficultés financières des entreprises émettrices.
Certains fonds ont des fenêtres de commercialisation courtes (en général plusieurs mois) qui ne permettent pas d’investir dans ceux-ci à tout moment de leur vie.
Ces fonds ne sont pas disponibles aux versements programmés.
La durée d'investissement conseillée varie selon les fonds.
Ces fonds présentent un risque de perte en capital.
Liste des fonds
Libellé | Risques (2) | Période de commercialisation | Commentaires | Documentation |
Tikehau 2027 R Acc EUR FR0013505450 | 3/7 | 24/12/2024 | Pour atteindre ses objectifs de performance, le fonds pourra investir jusqu'à 100% de son actif net dans des titres de dette "High Yield" (haut rendement) ou dans des titres appartenant à la catégorie "Investement grade" qui représentent un risque et un rendement plus faible. | |
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc FR00140081Y1 | 3/7 | 24/06/2027 | Sans contrainte de notation moyenne, duration, maturité ou de répartition public/privé, le fonds cherchera une exposition potentiellement importante aux titres de créance spéculatifs "High Yield", plus risqués que les titres de créance dits "Investment grade" | |
SCHELCHER GLOBAL YIELD 2028 FR001400EZY8 | 3/7 | 23/06/2028 | Le fonds est en permanence exposé en direct ou à titre accessoire via des OPC, à des titres de taux internationaux, libellés en euros et dans d'autres devises que l'euro qui seront couvertes contre les variations de change. | |
OFI Invest High Yield 2027 FR0013511474 | 3/7 | 24/12/2024 | Le portefeuille du fonds se construit autour d'une approche "bottom up" (méthode ascendante) pour la sélection des titres et d'une méthode "top-down" (méthode descendante) pour l'optimisation du portefeuille, avec un degré d'exposition au marché "High Yield" (haut rendement). | |
R-co Target 2029 IG CEUR | 2/7 | 01/01/2025 | Le fonds se composera exclusivement de titres à caractère "Investment grade" (non spécuatif). L'échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2029, le fonds n'aura donc pas d'indice de référence. | |
Eiffel Rendement 2028 | 3/7 | 31/12/2025 | Le fonds investira jusqu'à 100% de son actif net dans des titres de dette "High Yield" , pouvant présenter des caractéristiques spéculatives ou dans des titres appartenant à la catégorie "investment grade" émis par des sociétés des secteurs privé ou public, ayant leur siège social basé dans des pays membres de l'OCDE. | |
Pluvalca Credit Opportunities 2028 | 3/7 | 29/12/2028 | Le fonds se composera de titres de nature obligataire sur les marchés de crédit de qualité d'investissement et dits "High Yield" (haut rendement) ayant un risque plus important. La stratégie de ce fonds est de porter jusqu'à échéance l'obligation. | |
Sextant 2027 | 4/7 | 31/12/2027 | Le fonds repose principalement sur une stratégie de "buy and maintain" (stratégie de portage), néenmoins, le gérant se laisse la liberté de gérer activement le portefeuille par exemple par l'achat ou la vente d'un titre, en cas de remboursement anticipé. |
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